Com o desenvolvimento e crescimento do mercado financeiro nacional, a quantidade e complexidade dos produtos disponíveis para o investidor também aumentaram. Nesse mercado cada vez mais complexo, e com o grande tempo necessário para se dedicar aos investimentos, as gestoras de recursos, também conhecidas como asset management, são uma ótima opção para quem quer investir. Mas você sabe o que faz uma gestora de investimentos? Sabe qual a sua estrutura e quais as suas vantagens? O artigo abaixo responde a essas perguntas.

O que é uma gestora de investimentos?

Uma gestora de investimentos é uma instituição especializada em gerenciar o dinheiro das pessoas e das empresas. Para isso, elas montam fundos ou carteiras de investimento que podem ser de acesso a todos – carteiras abertas para o mercado – ou exclusivos, focados na necessidade do investidor.

O principal objetivo de uma gestora de investimentos é administrar o patrimônio das pessoas e para atingir esse objetivo podem ser adotadas duas formas de trabalho: criar fundos de investimentos ou criar carteiras de investimento personalizadas para seus clientes.

É importante não confundir o termo Asset Management (gestão de ativos) com o termo Wealth Management. Embora os dois participem da gestão financeira a Asset está restrita ao mundo dos investimentos, enquanto o Wealth Management se preocupa com questões de direitos e obrigações, planejamento fiscal, sucessão patrimonial, entre outros tópicos. Neste artigo serão tratadas, brevemente, as questões que dizem respeito à Asset Management e à criação de fundos de investimentos.

Como é a estrutura geral de uma Asset Manegement?

Apesar das variações dentro do mercado, algumas posições se repetem com maior frequência dentro das empresas de gestão de investimentos. Abaixo são listados os principais agentes presentes nessas instituições:

Chefe Geral da área (CEO)

Responsável final pela empresa, inclusive de forma legal. Comanda os segmentos de gestão, comercial, produtos e de apoio geral às demais atividades.

Chefe da Gestão (CIO)

Comanda os segmentos de gestão de recursos de renda fixa, renda variável, câmbio e mercado internacional, além das áreas de pesquisa.

Chefe Comercial e de Produtos (CSO)

Comanda o segmento de distribuição de fundos. A área de produtos costuma cuidar da manutenção do funcionamento formal dos atuais fundos e do lançamento de novas alternativas. O segmento também realiza o acompanhamento pós-venda.

Chefe Operacional (COO)

Engloba a área popularmente conhecida como backoffice, ou seja, toda a parte de ligação entre as operações realizadas pelo segmento de gestão e a liquidação das transações junto às Bolsas ou aos sistemas de balcão.

Chefe de Compliance

Representa o cliente no dia a dia, sendo o árbitro em conflitos de interesse e o supervisor do cumprimento da política de investimentos dos fundos. Este profissional visa garantir que toda a máquina da empresa de gestão funcione bem para que o cliente não seja prejudicado.

Chefe de Risco

Irá monitorar se, em termos de risco, a política de investimento dos fundos está sendo cumprida. O trabalho é complementar ao do Compliance.

Como funciona uma gestora de investimentos?

O agente central dentro de uma Asset é o chefe da gestão de investimentos. Ele é o profissional responsável por realizar toda a gestão de ativos dos fundos da instituição. Isso inclui não somente comprar ou vender ativos, mas desenvolver a melhor estratégia para os seus objetivos financeiros.

É importante notar, entretanto, que os processos decisórios de compra e venda de ativos não estão restritos à figura do gestor. Essas decisões envolvem diversos comitês (diários, quinzenais e mensais), sendo as carteiras geridas de acordo com o perfil dos fundos e com o objetivo de rendimento.

Em geral, o trabalho do gestor é resguardado por uma equipe de apoio que se encarrega de dar ao gestor todas as informações necessárias para a tomada de decisão.

Por fim, a remuneração por esse trabalho é cobrada a partir de uma taxa fixa de administração sobre os fundos. Além disso, geralmente há a cobrança de uma taxa sobre o retorno dos investimentos – taxa de performance.

Como escolher uma gestora de investimentos?

Agora que você já sabe como funciona uma gestora de investimentos é a hora de escolher em qual gestora de investimentos e em quais fundos aplicar. Para isso, alguns aspectos são de extrema importância a serem observados na hora da decisão.

O primeiro ponto a ser observado é se as gestoras de investimentos oferecem produtos adequados ao seu perfil de investimentos. Caso você ainda não saiba o seu perfil do investidor ou queira saber mais sobre o assunto leia “Você sabe qual é o seu perfil do investidor?”.

Também é importar observar o histórico de rentabilidade dos fundos disponíveis, observando como a gestora se saiu em períodos de crise no mercado. Essa é uma observação bastante relevante, mas é importante notar que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura.

A credibilidade da instituição escolhida também deve ser verificada, analisando se a empresa segue as políticas e está credenciada nos órgãos e agências regulatórias.

Por fim, fique atento às taxas de administração e performance cobradas pelas instituições. Conforme mencionado, é a partir dessa taxa que as gestoras são remuneradas.

Quais as vantagens de investir com uma gestora de investimentos?

As principais vantagens que uma gestora de recursos oferece são praticidade, segurança e diversificação. Através dos fundos de investimentos há uma equipe especializada que busca boas rentabilidades e oportunidades no mercado.

Por exemplo, ao invés de investir diretamente em ações – o que exigirá tempo e estudo de diversas empresas, setores e suas peculiaridades – você pode escolher aplicar em um fundo de ações gerido por uma Asset. Assim, o gestor e sua equipe identificam as melhores oportunidades na bolsa brasileira e realizam operações nesses ativos através dos fundos de investimento.