A Moody's Local Brasil afirmou a avaliação MQ2.br (Muito Boa) da SOMMA Investimentos na escala de Qualidade de Gestor de Investimentos. A nota, segunda mais alta da escala, reconhece a disciplina do processo de investimento, a qualificação da equipe e o histórico de desempenho ajustado ao risco dos fundos da gestora.
A decisão consta no Relatório de Avaliação da SOMMA Investimentos publicado pela Moody's Local Brasil, classificado pela agência como atualização. Com a revisão, a SOMMA mantém a classificação que recebeu da Moody's e continua entre as gestoras brasileiras com as notas mais altas da escala.
Segundo a Moody's Local Brasil, a avaliação se apoia principalmente em três fundamentos:
O relatório também observa que a gestão de riscos faz parte do dia a dia das decisões de investimento. Riscos de crédito, mercado, liquidez e operacional são acompanhados de forma integrada por um time dedicado, com sistemas próprios e soluções de mercado. Na infraestrutura, a agência considera que a SOMMA tem exposição muito baixa ao risco de interrupção das atividades, graças a um plano formal de contingência testado periodicamente.
Outro ponto destacado é o modelo de partnership, adotado em 2022 e hoje com onze sócios. Para a Moody's, ele é um mecanismo importante de retenção e atração de talentos. A decisão colegiada e a diversidade de estratégias também reduzem o risco de dependência de uma pessoa-chave.
A Moody's destaca a capacidade crescente da SOMMA de gerar receitas e lucros, acompanhada pelo crescimento sustentável dos ativos sob gestão. Em pouco mais de três anos, o patrimônio administrado saiu de R$ 12 bilhões, em 2022, para R$ 15,8 bilhões em junho de 2025, com alta de 9,3% só no primeiro semestre daquele ano. Esse avanço permitiu à gestora investir de forma contínua em tecnologia e na ampliação da equipe.
A agência também vê como um ponto positivo a confiança de investidores institucionais, como fundos de pensão e cooperativas de crédito, que respondem pela maior parte dos recursos. São clientes com visão de longo prazo, e a Moody's ressalta a relação próxima e transparente que a SOMMA mantém com eles, com acesso diário às informações das carteiras e reuniões periódicas com gestores e economistas.
A Avaliação de Qualidade de Gestor de Investimentos mede a capacidade de uma gestora de administrar recursos de terceiros. Ela olha para quatro fatores: atividades de gestão de investimentos, resultados dos investimentos, perfil financeiro e serviço ao cliente. A nota final vai de MQ1.br (Excelente) a MQ5.br (Fraca), e a MQ2.br, atribuída à SOMMA, corresponde à classificação Muito Boa.
No componente de resultados, a Moody's compara o desempenho ajustado ao risco dos fundos com os pares e com os respectivos benchmarks em janelas de três anos. Entram no cálculo métricas como Information Ratio, Alpha, Índice de Sharpe, Beta, Drawdown Máximo e Merton Skill. O mesmo critério é usado no ranking de gestoras da agência, em que a SOMMA aparece em cinco das sete categorias publicadas.
MQ2.br é o segundo nível da escala de Avaliação de Qualidade de Gestor de Investimentos da Moody's Local Brasil, que vai de MQ1.br a MQ5.br. A nota corresponde à classificação Muito Boa e indica uma gestora com processo de investimento sólido, estrutura de risco e controles bem desenvolvida e histórico consistente de resultados. O sufixo .br mostra que a comparação é feita dentro do mercado brasileiro.
Afirmar significa que, depois de revisar a gestora, a agência manteve a nota no mesmo nível. No caso da SOMMA Investimentos, a Moody's Local Brasil atualizou o relatório de avaliação e confirmou a classificação MQ2.br, sem rebaixamento. É um sinal de que processo, equipe e resultados seguem compatíveis com a nota atribuída anteriormente.
Não. A avaliação MQ mede a qualidade da gestão de investimentos, e não o risco de uma empresa deixar de pagar dívidas. A Moody's Local Brasil analisa quatro fatores: atividades de gestão de investimentos, resultados dos investimentos, perfil financeiro e serviço ao cliente. O próprio relatório informa que não comunica uma ação de classificação de risco de crédito.
Não. O relatório da Moody's Local Brasil afirma que não deve ser considerado publicidade, propaganda, divulgação ou recomendação de compra, venda ou negociação. A nota é uma opinião independente sobre a qualidade da gestora. Antes de investir, leia os documentos dos fundos e considere seu perfil de risco, lembrando que rentabilidade passada não garante resultado futuro.
Sobre a SOMMA Multi-Family Office
Com mais de R$ 18 bilhões sob gestão e mais de duas décadas de atuação, a SOMMA Multi-Family Office está entre os maiores Multi-Family Offices da região Sul do país. Foi uma das pioneiras desta solução no Brasil e ganhou autoridade no atendimento de atletas premiados internacionalmente, empresários com expressivo patrimônio acumulado e famílias investidoras em geral. Com uma atuação baseada em uma gestão integrada do patrimônio, uma única estrutura coordena empresas, investimentos, imóveis, liquidez, riscos e sucessão, com foco na preservação e na perpetuidade patrimonial.